在P2P各種網貸業務類型中，抵押貸依然占據著主要地位，其中尤以房產抵押和車輛抵押為主。盈燦咨詢日前發布了針對車輛抵押貸款(下稱車貸)的報告，報告顯示，車貸占行業總成交量的5.05%。
但車貸作為網貸行業傳統業務，其成交量增速不及整體增速，收益率也一路下降。同時，車貸容易出現重復抵押的問題，違約后的變現也是一大難題。
界面新聞了解到，車輛抵押貸款在P2P網貸行業業務廣泛存在。根據網貸之家的統計數據，剔除問題平臺后，有301家以車輛抵押貸款為主要產品的P2P網貸平臺。
盈燦咨詢研究員劉歡認為，車貸廣泛存在的原因在于模式較為成熟，由于其標準化程度高、模式易復制、業務擴張性較好。
從成交量來看，這些平臺在2015年1-7月車貸總體成交量達到193.6億元，占據行業總體成交量的5.05%。車貸月均復合增長率達到12.14%，但這一增速不及網貸行業整體增速(14.94%)。
從收益率來看，車貸綜合收益率也呈現一路下降的態勢，不過略高于P2P網貸整體綜合收益率。至7月份，P2P網貸行業車貸的綜合收益率達到14.32%，略高于行業平均綜合收益率13.58%。
值得注意的是，還有2%的平臺綜合收益率在36%以上。根據最新發布的《最高人民法院審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，如果借貸雙方約定的利率超過年利率36%，則超過部分的利息將被認定無效。
借款期限上，車貸業務以短標為主，平均借款期限介于3-4月之間。劉歡稱，這是因為相對于其他固定資產來說，汽車的價值較低，使用年限較短，汽車價值折舊較快，較短的借款期限能夠降低汽車價值快速下降的風險。
報告選取了10家樣本平臺進行分析。其中微貸網、喜投網、立業貸、恒信易貸為純車貸平臺，其余平臺的車貸業務量占比也高達20%以上。
報告顯示，這10家平臺累計成交量占301家平臺總成交量的近七成(27.1億元)，7月301家網貸平臺的車貸成交量40.9億元。
其中，微貸網作為純車貸平臺，成立時間較早，已經位居車貸領域的龍頭地位，7月成交量高達14.5億元，遙遙領先。另外，投哪網、融金網的車貸業務量占比也超過30%，單月成交量也過億元。
車貸人氣較高，微貸網、人人聚財、果樹財富、喜投網滿標用時均低于5秒，短融網、立業貸滿標用時相對較長，不過單標滿標用時均不超過2分鐘。
報告還選取了2015年以來，上述10家成交信息較為詳細的平臺，得到62萬個P2P車貸案例。可以發現，前十大車輛抵押品牌被德系(4個)、日韓系(4個)和美系(2個)瓜分，國際大廠的汽車更受到P2P車貸抵押市場的青睞。其中，日系的豐田和德系的寶馬是P2P車貸平臺上被用來抵押最多的兩種汽車品牌。前十大品牌汽車多數平均融資金額介入1-5萬元之間。當然，也有部分頂級品牌如法拉利、古思特、歐陸、總裁的汽車價格昂貴，相應融資金額較高，平均融資金額在50萬元以上。
在車貸業務快速發展的同時，也難免存在一些問題。劉歡認為，首先，存在多次抵押現象。借款人將車輛抵押給平臺或者擔保公司外，又通過典當行或者地下錢莊將車輛抵押出去。其次是車輛的貶值和變現問題。當借款人出現違約后，車輛如何快速的變現也是一大難題。比如車輛違章較多導致無法迅速變現，同時市場的變化也帶來車輛的貶值風險。
不過，在P2P行業中，這種實物抵押的模式風險依然相對較低。同時，私人汽車保有量越大，其車貸市場的潛力越大。劉歡表示，隨著私人汽車保有量的逐年增加，未來車輛抵押貸款的市場前景依然十分可觀。
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